ЩО? Компанія Shein завершила своє довгоочікуване первинне розміщення акцій (IPO) у Гонконзі, залучивши приблизно 1,7 млрд доларів США та позбувшись потенційного зобов’язання на суму 4,4 млрд доларів США перед власниками своїх конвертованих привілейованих акцій, яке мало бути погашено наприкінці року.
ПОДРОБИЦІ Компанія Shein встановила ціну своїх акцій на рівні 48,56 гонконгських доларів, оцінивши групу швидкої моди приблизно в 26 млрд доларів США, що значно нижче за її оцінку в 98,2 млрд доларів США у 2022 році. В результаті лістингу привілейовані акції на суму 17,3 млрд доларів США були конвертовані у звичайні акції, що усунуло необхідність викупу цих акцій на суму майже 4,4 млрд доларів США у разі, якби IPO не відбулося до кінця 2026 року. Однак IPO також спричинило виплати на суму до приблизно 3,5 млрд доларів США певним раннім інвесторам, включаючи гарантовані доходи та компенсацію, пов’язану зі зниженою оцінкою Shein, які компанія планує профінансувати за рахунок наявних грошових коштів.
ЧОМУ? Окрім залучення капіталу, IPO вирішує проблему значного надлишку в структурі капіталу та забезпечує ліквідність для перших інвесторів, що дозволяє Shein спростити зобов’язання, накопичені під час попередніх раундів фінансування, в умовах уповільненого зростання, посилення конкуренції та жорсткішого регулювання транскордонних поставок товарів електронної комерції з низькою вартістю.
Джерело: The Wall Street Journal
Публікація «Shein завершила IPO в Гонконзі, а лістинг змінює зобов’язання перед інвесторами» вперше з’явилася на сайті Global Cosmetics News.
